Deux bandes rivales, les Baxter, trafiquants d'armes, et les Rojo, qui font de la contrebande d'alcool, se disputent la suprématie et la domination de la ville de San Miguel, au sud de la frontière américano-mexicaine. Un étranger, vêtu d'un poncho, arrive à dos de mulet dans cette petite ville et s'immisce entre les deux bandes. Proposant d'abord ses services aux Rojo, l'étranger va très vite tirer profit des deux camps à la fois, à la grande joie du fabricant de cercueils Piripero. Bonus : Commentaire audio de Sir Christopher Frayling, biographe de Sergio Leone, Les archives de Christopher Frayling (20'), Un nouveau genre de héros (25'), "Quelques semaines en Espagne" : interview de Clint Eastwood (13'), Le prologue diffusé à la télévision américaine (5'), Tre voci : Documentaires et reportages (28'), 10 spots radio, 2 bandes-annonces.